部位規模計算：讓帳戶活下去的關鍵數學
部位規模計算指的是根據帳戶大小、停損距離與風險承受度，算出單筆交易該投入多少資金，一般抓帳戶淨值的1%到2%。公式是：部位大小等於帳戶規模乘以風險比例，再除以停損距離。這樣能避免單筆交易對帳戶造成無法挽回的傷害。
多數交易者虧錢，不是因為進場點抓得不好，而是因為部位大小跟他們選擇的進場點不成比例。我看過不少人明明抓對了方向，卻因為下單時押得像穩贏一樣，最後照樣被打爆。部位規模計算是那種一點都不迷人的數學，卻決定了一波連續虧損只是個難熬的星期，還是帳戶的終局。它才不管你有多篤定，只認數字。
為什麼部位規模比你的進場點更重要
每個交易者遲早都會接受一個事實：沒有任何進場系統能100%獲勝。就算是真的有優勢的策略，也會純粹因為機率波動而連續虧損，有時候一連虧五、六筆都有可能。真正決定你能不能撐過這波連虧的，不是你的勝率，而是你每筆交易一開始押上帳戶多少比例。
兩個交易者可以用一模一樣的策略、一模一樣的進場點、一模一樣的停損，六個月後卻落在完全不同的地方——單純因為一個人每筆押1%風險，另一個人押8%。虧損缺口的數學是殘酷且不對稱的：帳戶虧掉20%，你得賺25%才能打平；虧掉50%，你得賺100%才能打平。部位規模計算，就是讓你要爬出來的坑夠小，小到真的爬得出來。
2%法則（為什麼它只是起點，不是聖經）
2%法則的意思是，任何單筆交易的風險都不該超過帳戶總淨值的2%。它之所以成為散戶界的預設標準，是因為抓到了一個合理的平衡點：積極到能隨時間有意義地複利成長，又保守到不會讓一個爛星期毀掉你的交易生涯。
如果是真的很小的帳戶，我會說1%才是比較誠實的數字，尤其是你還在驗證策略有沒有用的階段。2,000美元的帳戶冒1%風險，每筆就是20美元，感覺很小，小到幾乎不痛不癢。這就是重點所在。2%法則（或1%版本）的用意，從來就不是把單筆交易的獲利極大化，而是確保單筆交易，或一小段連續虧損，都不會對帳戶造成實質傷害，讓你有機會累積足夠的樣本數，去驗證你的優勢到底是不是真的。想了解更多小額帳戶專屬的策略，可以參考我們的小額帳戶成長攻略。
部位規模計算公式
部位規模計算的核心公式很簡單，一旦內化之後，你會直接靠本能算出來：
部位大小 =（帳戶規模 × 風險比例）÷ 停損距離
第一步先算出美元風險金額：把帳戶餘額乘上你選定的風險比例。接著把這個金額除以進場價和停損價之間的價格差距。算出來的結果，就是你該買幾股、幾枚幣或幾口合約, , 這樣一旦停損被觸發，你虧掉的金額剛好等於你一開始決定要承擔的美元風險，不會多虧一分。
不管你是持倉數天的波段交易者，還是幾分鐘內進出的當沖交易者，用的都是同一套公式；會變的只是停損距離通常抓得多緊。如果你還在猶豫該走哪種風格，我們的波段交易 vs 當沖交易比較文，會告訴你持有期間如何影響風險曝險。
如何用停損計算部位大小
來看一個實際例子。假設你有5,000美元的帳戶，願意每筆交易冒1%風險，也就是50美元。你想用40美元買進一檔股票，根據近期的支撐位，停損設在38美元，停損距離就是2美元。
50美元除以2美元等於25股，這就是完整的部位規模計算。注意這裡完全沒考慮到：你覺得這個設置看起來有多強、你有多有信心、或是你有多「想要」這筆交易成功。真正重要的輸入值，只有停損距離和你的風險承受度這兩個。
這裡也是很多新手把因果順序搞反的地方。他們先決定要買幾股或投入多少金額，之後才回頭想停損該放哪裡。正確的順序應該相反：先根據圖表找出技術面的停損位置，再依照這個停損去調整部位大小。我們的停損策略指南詳細拆解了在碰部位規模計算之前，該怎麼實際設定停損。
固定比例 vs 固定金額部位規模法
隨著帳戶餘額變動，「風險比例」該怎麼定義，有兩種常見做法。
固定比例法指的是每次都冒目前餘額的固定比例風險。帳戶成長，每筆交易的美元風險就跟著變大；帳戶縮水，美元風險也跟著變小。這是一種自我修正機制：連續虧損時（統計上你很可能還處在低潮期）部位會自然縮小，帳戶複利成長時部位則會自然放大。
固定金額法則是不管餘額多少，每筆交易都冒同樣的美元風險，比如不管帳戶是4,500美元還是5,500美元，每筆都固定冒50美元風險。這種方式在心裡比較好追蹤，但沒辦法配合複利，而且如果帳戶已經虧了一筆，這個固定金額在不知不覺間就會變成一個比例上大很多的風險。
對任何想讓帳戶隨時間真正成長、而不只是拿固定資金部位交易的人來說，固定比例法是比較好的預設選擇。它也很適合搭配交易日誌一起追蹤進度，一不小心風險比例悄悄跑掉，日誌上都看得一清二楚。
凱利公式：你該用嗎？
凱利公式用你的勝率和平均盈虧比，算出一個數學上「最佳」的下注大小。它聽起來很吸引人，因為它是從真正的數學推導出來的，不像2%那樣只是一個整數。但實際操作起來，全額凱利倉位大到危險的程度，就算真的有統計上的優勢，也可能產生超過50%的虧損缺口，因為它假設你的勝率和盈虧比是百分之百確定已知的, , 而這幾乎從來不是事實，交易樣本數有限時更是如此。
會參考凱利公式的專業交易者，多半只用其中一部分，通常是半凱利或四分之一凱利，就是為了壓低那種劇烈波動。對2026年沒有幾百筆已驗證交易可以算出可靠勝率的散戶來說，直接用固定1%到2%的風險法則，就能拿到大部分的好處，複雜度低得多，算錯自己優勢的風險也低得多。
不同市場的部位規模計算
公式不變，但單位和要額外注意的變數，會因市場而不同。
| 市場 | 計算單位 | 需額外留意的變數 |
|---|---|---|
| 股票 | 股數 | 開盤跳空可能直接跳過你的停損 |
| 外匯 | 手數 | 不同貨幣對的點值不同 |
| 加密貨幣（現貨） | 幣數/單位數 | 流動性較低的交易對容易滑價 |
| 加密貨幣（槓桿） | 合約口數 | 要看強制平倉價，不能只看停損價 |
槓桿加密貨幣和外匯保證金交易多了一個麻煩：你的部位規模計算必須把強制平倉價當成一條硬底線來尊重，因為劇烈行情可能在你的停損單成交之前，就先把你強制出場。如果槓桿是你交易的一部分，建議搭配這篇新手常見的槓桿錯誤一起讀，因為停損設太窄和槓桿開太大，通常是一起出現的。
如果你忽略這件事，會發生什麼事
失敗的模式其實很好預測。交易者虧了一筆，覺得進度落後，於是下一筆交易加大部位想快點贏回來。結果那筆也虧了，再下一筆部位就押得更大。如果守紀律，每筆冒1%風險，連虧5筆大概只會虧掉帳戶的5%，靠之後一段正常的交易表現就能補回來。但如果每筆冒10%風險（一旦情緒主導，這種情況會發生得非常快），連虧5筆再加上餘額不斷縮水的複合效應，虧掉的會接近帳戶的40%, , 這都還沒算上通常會伴隨而來的心理崩潰螺旋。這種螺旋是有名字的，值得單獨了解一下，可以參考我們談交易心理與情緒失控的那篇文章。
部位規模計算從來不是交易裡讓人興奮的部分，沒有人會拿自己的風險比例出去炫耀。但它是整個交易過程中，唯一一個不管市場接下來怎麼走、你都能完全掌控的變數, , 而這往往就是一個帳戶能不能撐得夠久、等到複利發威，和一個帳戶根本沒機會撐到那天的差別。
常見問題
小額交易帳戶最安全的部位規模比例是多少？
多數小額帳戶的交易者，每筆交易應該冒總淨值1%到2%的風險，而不是拿部位大小去算。以2,000美元的帳戶來說，這代表單筆交易的風險是20到40美元。如果長期超過2%，一般的連續虧損就很容易演變成嚴重的虧損缺口，你的優勢（如果真的存在的話）根本還沒機會發揮出來就先陣亡。
怎麼用停損距離來計算部位大小？
先算出美元風險金額，也就是帳戶規模乘以風險比例，再除以進場價與停損價之間的距離。舉例來說，10,000美元的帳戶冒1%風險（100美元），停損設在離進場價2美元的地方，算出來的部位大小就是50股或50個單位。停損設得越寬，部位就要越小，才能讓美元風險金額維持不變。
什麼是凱利公式？2026年散戶交易者該用它嗎？
凱利公式是一種根據你的勝率和平均盈虧比，計算出理論上最佳下注比例的公式。就算優勢真的存在，全額凱利也會產生非常劇烈的虧損缺口，所以實際操作的人通常只用半凱利或四分之一凱利。對大多數沒有大量、統計上乾淨交易樣本的散戶來說，與其想辦法精準估算凱利公式的輸入值，不如直接用固定1%到2%的風險法則更實用。
外匯、股票和加密貨幣的部位規模計算有什麼不同？
外匯的部位規模通常用手數來表示，根據點值和停損的點數距離計算。股票的部位規模是股數，用美元風險金額除以到停損價的價格距離算出來。加密貨幣則多了槓桿和資金費率這兩個變數，所以用保證金交易時，計算部位大小必須同時考慮停損距離和強制平倉價。
要讓小額帳戶穩定成長，固定比例還是固定金額的部位規模法比較好？
固定比例部位規模法，也就是每次都冒目前淨值固定比例的風險，會在連續虧損時自動縮小部位，帳戶成長時自動放大部位，能在虧損期間保護本金。固定金額部位規模法不管餘額多少，風險金額都固定不變，雖然比較簡單，但沒辦法配合複利調整。對想穩定成長的小額帳戶來說，長期而言固定比例通常是比較安全的選擇。
連續虧損時如果不遵守部位規模法則，帳戶會發生什麼事？
沒有部位規模紀律的話，交易者常常會在虧損後加大部位想把錢贏回來，結果正好在帳戶最脆弱的時候讓傷害雪上加霜。連續5筆交易每筆冒2%風險，大概會虧掉帳戶的10%；同樣連續5筆但每筆冒10%風險，幾乎能吃掉帳戶的一半。這個差距，正是一套原本可行的策略快速走向爆倉的最快途徑之一。
用簡單的話說，部位規模計算公式是什麼？
部位大小等於美元風險金額除以每單位的停損距離，而美元風險金額則是帳戶規模乘以你選定的風險比例。這是唯一一個能把你的風險承受度、帳戶餘額和交易設置，全部串連成一個具體數字（該買幾股、幾口合約或幾枚幣）的計算方式。
部位規模計算機真的有用嗎？還是應該自己手動算比較好？
部位規模計算機不管是試算表還是App，只要輸入的數字正確就很好用，還能避免在壓力下手算出錯。不過剛開始的時候，每筆交易都自己手動算一次，能更快養成習慣，因為真正的目標是讓風險管理變成本能反應，而不是交易到一半才臨時手忙腳亂地算。